本周，银河证券H股将进入冲刺阶段。

　　最新消息显示，银河证券此次在港融资规模最高将达106亿港元，这也是今年截至目前香港IPO市场最大的融资项目。

　　然而最近三年来，银河证券不仅经营业绩乏善可陈，其5月6日公布的招股文件更是曝出公司近年来的10起涉嫌违规案件，最新的一起就发生在今年3月。其中多起违规案件涉及经纪业务、投顾、投行、期货、内幕交易等，令人触目惊心。

　　“以前银河证券凭借经纪业务的规模优势，在业内具有举足轻重的地位。但是随着市场竞争日趋激烈，公司的优势正在逐渐消失。”昨日(5月12日)，一位证券业内人士向记者表示。

　　违规篇

　　伪造 诈骗 吃官司

　　经纪业务成违规“重灾区”

　　众所周知，银河证券拥有数量众多的证券营业部以及庞大的经纪业务从业人员，靠着“人海战术”，经纪业务成为银河证券“行走江湖”的金字招牌。但经纪业务也是一把双刃剑，经纪业务人员过多为银河证券的合规经营管理造成诸多隐患。

　　在招股文件中，银河证券共披露的10起违规经营事件中，有6起发生在经纪业务部门。另有一起民事纠纷虽未涉及违规，但也出自经纪部门。其中有3宗待决法律诉讼，未决索偿金额合计高达6980万元。

　　经纪部门的接连出事着实让银河证券“很受伤”。其中，中山小榄证券营业部两次招来官司，一人被判无期徒刑。更离谱的是，就在银河证券港股上市的两个月前，其南京一家营业部又曝出民事纠纷，涉及或有赔偿金额高达861.4万元。

　　“在相关机构这么严格的监管条件下，还能出现数起违规违法事件，并且个别案件跨度时间长，涉及金额大，说明银河证券的监管尺度是存在问题的。”一位业内人士向记者表示。

　　违规代客理财伪造对账单

　　在风险管理方面，银河证券自称：“鉴于我们健康的资本基础、有效的风险管理和内部监控体系，我们于2010年、2011年及2012年获中国证监会颁发‘AA’监管评级 (目前对中国证券公司的最高评级)。”

　　然而，面对内部出现的数起违规，银河证券不得不承认：“营业记录期间，我们与雇员涉及监管不合规事件。”

　　代客理财向来是证券行业合规性监管的重点，但银河证券中山小榄证券营业部前雇员白伟彤却以身试法，替两位客户管理账户。

　　招股文件显示，中山小榄营业部的客户蔡华林、蔡景林两兄弟私下委托该营业部前雇员白伟彤为其管理账户。2008年至2010年8月期间，白伟彤在管理账户过程中出现亏损，为掩盖亏损事实，白伟彤伪造对账单。但很快东窗事发，此后白伟彤向公安机关自首，后于2011年9月被法院以伪造公司印章罪判处有期徒刑2年、缓刑3年。

　　但此事并未就此结束，随后上述客户分别于2012年3月19日、2012年2月6日对小榄证券营业部及白伟彤提起诉讼，要求营业部及白伟彤个人依据对账单显示金额履行兑付责任，共计金额约1100万元。截止目前，此案正在一审过程中。

　　前雇员诈骗涉案4910万

　　就在白伟彤违法的同时，另一件更为严重的问题正在上演，而且同样发生在中山小榄证券营业部。