规范的P2P网贷平台不吸收任何存款，不参加同业市场
投资P2P平台要分散风险（理财参谋·低利率时代投资经②）
张 俊
P2P网贷平台一直站在互联网金融行业的风口浪尖，出现过一些风险事件。自去年监管政策出台以来，部分P2P网贷平台开始调整业务模式，寻找银行进行资金存管，行业正逐步进入规范化。在市场调整过渡期，如何才能拨开迷雾安全投资？
首先要剔出问题平台。实际上，认清问题平台的真面目并不难，所有问题平台本质都是借着网贷的名义进行非法集资，而不是专注于信息中介的本质定位。规范的P2P网贷平台一不吸收任何存款，二不参加同业市场，不存在系统性风险。因此，把握好风险与安全的边界，网贷其实还是一种不错的投资方式。
其次，投资者进行网贷投资时，要树立长期投资理念。网贷是一种固定收益的债权投资，从时间上来看就有回报周期，因为无论融资者是企业还是个人，拿到的资金最终都会流向实体经济，而各种商业运作过程都是相对长期的，收益率最终也会和社会平均利润率相匹配，所以不能求一时高收益。
还要设定合理的目标收益。投资者需要根据个人资产状况、家庭情况、工作情况等，正确评估自己的风险承受能力。在此基础上，设定合理的目标收益，并据此选择产品。一个合适的目标收益至少应满足两个特点：一是符合自己的风险承受能力。二是在行业平均水平合理范围内浮动。据网贷之家统计，今年2月网贷行业综合收益率为11.86%。
一定要筛选靠谱的平台。筛选时可以有几个重要标准，比如注册资本、平台背景、高管团队等。再看平台产品和标的真实性，是否具备纯线上的大数据风控能力，以及是否触及网贷监管的12条红线：不能自融、不能设资金池、不得提供担保等，还要看是否资金存管合规。
P2P网贷投资一定要坚持小额、分散的投资原则。小额有两层含义，一是平台上的标的足够小，避免大的不可控风险发生；二是每笔投资的金额足够小，甚至可以50元、100元地投，降低发生大损失的可能性。分散则是指多个平台的分散、长短期标的匹配、高低收益产品组合等，应将多数资金分配在收益稳健的低风险产品上。
（作者为拍拍贷首席执行官）
《 人民日报 》（ 2016年04月18日 18 版）
