靠借高利贷周转资金，先还银行旧贷再申请新贷
企业贷款，怎堪“过桥”重负
本报记者 欧阳洁 张文
●以300万元“过桥”资金来算，每天需要支付利息1万元。一些企业不得不抱团相互凑钱还贷
王武新在四川广安经营一家小型轴承加工厂。办厂之初，他从银行获得300万元流动资金贷款用于日常经营，企业慢慢走上正轨。然而市场瞬息万变，去年下半年开始，市场竞争越演越烈，轴承加工企业竞相压价，工厂只接到少许小规模的低价订单，企业资金紧绷。
眼看工资要发，银行贷款也将要到期。银行称必须将先前所欠的300万元贷款归还，才考虑再贷款给企业。现在企业已经遇到经营困难，流动资金紧张，一下子根本拿不出300万元给银行。无奈之下，王武新找到当地的一家民间小贷公司借了300多万元“过桥”资金，用于归还银行的先期贷款。“过桥”资金的利息很高，按天算每天3厘。借款300多万元，每天的利息就近1万元。10天后贷款批下来，企业为“过桥”支付了近10万元。
“为了得到银行贷款，企业先要借高利贷，10天支付10万元利息，负担真是太重了！”王武新既痛心又不解：银行是否再贷款给企业，应当看企业的经营状况和发展前景。银行为什么非要让企业先还后贷？为什么新贷与旧贷之间要有这样一个“时间差”，让企业不得不东挪西借补“窟窿”？
提起融资负担，很多中小企业都有同感。一家印染企业的老板李志介绍，他的企业2012年贷款额度扩大到了4000万元。过去续贷周期大多在一周之内，“过桥”资金的成本还能承受。但从今年3月份开始，原来一年期的流动资金贷款，银行半年就要收回，续贷时间也延长到了一个月左右，这样的改变，对企业来说更是雪上加霜。“这等于企业一年要折腾两次，要借两个月的高利贷用于‘过桥’。利息即使按每天1厘来算，就需要支付240万元，企业根本吃不消。”
一般高利贷都是做短期拆借，不愿意把放贷期限拉长到一个月。拆借不到资金，李志和其他几家企业不得不抱团取暖，腾挪资金应对续贷。“我们有个还款计划列表，详细记录每户贷款到期的时间，大家凑钱还贷。如果续贷顺利，还能勉强维持，但是如果有两三笔资金续贷不出来，那就没办法了。”李志忧心忡忡地说。
●续贷“时间差”为高利贷滋生提供了土壤，成为银行人员违规牟利的灰色地带
采访中，一些中小企业反映，目前市场产品销售不像以前那么快，回款慢造成企业流动资金占压较多。续贷时，七成以上中小企业都要通过“过桥”资金先还贷，企业融资成本由此增加了50%。利息高企的“过桥”资金进一步加重了企业负担，给企业经营带来更大压力。
“企业家都知道高利贷就是火坑，但为了续贷让企业缓口气，不管是火里的钱还是油里的钱都必须抓过来。”一些中小企业的经营者说，每年续贷就像过“鬼门关”，能按时续贷还好，一旦银行新贷款批不下来，企业资金链断裂就会被高利贷拖垮。
更让人难以接受的是，一些银行从业者利用续贷间隙，在企业和融资公司之间“穿针引线”，推介与自己利益有关联的“高利贷”，从中牟利。企业不得不按照银行从业人员“指路”方向，到小贷公司、担保公司等融资公司拆借资金。
近期受到查处的浙江绍兴某支行行长，就是以银行客户转贷需要“过桥”资金的名义，向熟人私下集资融资，累计超过2亿元。这家银行分支机构对信贷人员个人账户进行排查，也发现有不正常大额资金进出情况，并对6名涉及民间借贷的银行员工进行了处分与通报。而无锡一家银行在检查时发现，有员工与一些社会融资机构和客户存在大额非正常资金往来，其中某银行员工个人账户一年的资金往来超过了1亿元。
这表明，续贷“时间差”，不仅为高利贷滋生提供了机会和土壤，而且正在成为银行人员违规牟利的灰色地带。
●国外中小企业融资渠道广，还款期限制少。未来应发展企业票据市场，满足企业短期流动资金需求
在国外，小微企业如何偿付银行的流动资金贷款？
交通银行金融研究中心高级研究员许文兵介绍，一般来说，企业会根据自身生产经营情况和回款周期，申请一笔短期贸易融资或是订单贷款，交易完成资金回笼后，直接用于还款。流动资金贷款主要用于解决特定的短期资金周转需要，回款及时偿还。
而我国目前的贷款还不能做到精细化管理，贷款用途和周期的确定、匹配的利率水平还很难多样化，多数是固定一年期左右，并往往会形成铺底资金被企业长期占用。在国际成熟市场上，商业银行主要提供三年期以下的中短期贷款，中长期资金主要通过债券市场筹得。
“在我国，流动贷款周转难有其特殊性。”中国社科院金融研究所银行研究室主任曾刚说，“主要原因是我国货币市场结构不完善，短期资金借贷市场结构不利于小企业获得流动资金。在成熟市场国家，中小企业能在货币市场上自行发行商业票据，期限多在1年、半年以内，而且一期到期后还能滚动发行，持续获得短期资金融通。”
“先还贷再发放的模式是银行多年风险控制的手段，通过提高还款次数降低信贷风险。”曾刚指出，但是在续贷过程中，应当将企业细分，对那些资质较好、现金流充沛、经营状况良好的简化手续，到期日前就完成续贷审贷，尽量降低企业续贷的担保和资金拆借成本。
未来的方向是发展企业票据市场，以商业票据这种直接融资的方式代替银行信贷，满足部分企业短期流动资金需求，这样其他小企业可以获得的信贷资源也就更充裕了。
对中小企业来说，融资“难且贵”很大程度是周转“难且贵”，专家呼吁——
尽快消除融资“梗阻”
本报记者 李丽辉
“对中小企业来说，融资难、融资贵很大程度上是周转难、周转贵。这个问题应当引起政府部门足够的重视。”清华大学经济管理学院副院长白重恩认为。
白重恩说，先还后贷或者还旧借新，这样的制度设计原本是为了测试企业还款能力，给银行提供是否再向企业放贷的参考。但实际上，这个制度目前已经流于形式，因为企业通过过桥资金还贷，用的不是自己的钱，银行根本无从判断企业经营和资金情况。而企业为了筹措资金续贷，要么去借高利贷，要么就要推掉订单，不仅造成经营损失，而且大幅增加了额外的成本。
企业续贷设置先还后贷这个环节，不但没起到应有的作用，反而带来了明显危害：企业融资成本大幅上升，引发高利贷过于活跃，银行工作人员借机牟私利。“这样的制度不利于实体经济的发展，也无助于银行防范风险，应当尽快取消，切实减轻企业的负担。”白重恩认为。
“续贷‘时间差’，容易产生不公平、不正当的贷款利益链，企业‘过桥’变成了一些银行人员为高利贷牵线搭桥。整个过程来看，银行没有得到更多的利益，企业负担明显加重，唯一得到好处的是民间高利贷资金，以及银行工作人员违规捞的实惠。”上海财经大学公共政策与治理研究院院长胡怡建认为，从技术上看，企业续贷完全可以实现“无缝对接”，这个时间差应当消除。
胡怡建说，为了解决中小企业融资难、融资贵，一些地方政府通过财政出资设立过桥资金，帮助企业降低融资成本，弥补制度带来的负面影响。然而，光是补窟窿不是办法，应当从根本上消除漏洞。银行完全可以提前审核，加强尽职调查，通过银行间信息共享和加强企业信用管理等，用作企业是否可以续贷的依据。
“对于不合理的制度规定，单靠行业或企业的力量是难以纠正的。特别是像银行这样的特许经营行业，有钱不愁贷，改革的动力不足。而企业处于弱势一方，市场融资渠道又窄，离不开银行贷款。市场机制不能充分发挥作用，就需要政府和监管部门补位，打通这一经济运行中的‘梗阻’，让企业从‘卡脖子’状态解脱出来。”胡怡建说。
贷款到期前一个月，银行进行年审，通过后即可自动进入下一个贷款期
一贷3年，续贷无需还钱
本报记者 吴秋余
“小企业最怕资金折腾，我们推出‘年审制’贷款，如果企业资质良好，完全可以继续使用贷款，没必要先还后贷，到银行过一道手。这样更有利于企业安心经营生产，真正降低企业的融资成本。”华夏银行杭州分行小企业业务部营销总监阮永江表示。
阮永江介绍，传统的流动性资金贷款期限一般设定为1年，到期后企业仍有贷款需求，必须先还后贷。“年审制”不需要先还钱再贷款，在贷款到期前一个月，银行对小企业进行年审，通过年审的企业自动延长贷款期限。一年一审，贷款期限最长可延续3年。目前杭州分行有1049户“华夏年审贷”企业，总贷款额33.7亿元，今年申请年审的企业全部获得通过，无需过桥资金就实现了续贷。今年一季度，小企业贷款占比从年初的20.57%提高至3月末的23.05%。
杭州迈弘科技公司是一家只有15个人的小企业，从事批发零售。以前每逢贷款到期，都是企业最难过的一道“坎”。“去年我们两名财务人员，整整忙了1个月，才把贷款的事搞定，中间因为钱紧，好几个订单都被迫推掉了。”公司负责人陈俊强说。
今年初，听说华夏银行有三年期“年审制”贷款，陈俊强立即去申请，很快得到了100万元贷款。“现在这笔钱可以放心用3年，每年只要提供必要的材料给银行审核就可以了。”陈俊强说，这种“年审制”贷款，虽然只是减少了一道资金回流的手续，但对小企业是至关重要的，大大节省了精力和资金成本，可以专心安排经营。
一贷3年，银行会不会面临更大风险？“由于对贷后管理并没有放松，因此风险并不会增大。我们觉得，东拼西凑的钱说明不了企业信誉。对银行来说，收回贷款造成企业损失才是更大的风险，不收贷款，让企业放心经营，贷款才更安全。”阮永江说，实施“年审制”后，银行信贷人员更加注重实地察看企业水、电、用工、订单等情况，做到对企业生产经营心中有数。
《 人民日报 》（ 2014年06月23日 18 版）
